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国海证券8月14日发布公告。盈利预测和投资评级：考虑到公司对于部分渠道优化影响在线业务收入以及版权改编部分项目上线延期，我们小幅下调收入及盈利预测，预计FY2023-2025营收分别为76/83/88亿元，经调整净利润分别为15/16/18亿元，对应PE（经调整）分别20/19/17X。根据不同业务板块的盈利能力和竞争格局（给予相应溢价/折价），进行SOTP估值，考虑公司稳居网文龙头、AI赋能IP可视化环节，给予公司在线业务25xPE、版权业务30xPE，预计公司合计2023年目标市值368亿元人民币，2023年Target Price36元、39港元，维持“买入”评级。

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